تأثير (wavelet) `لعرض النقد على المؤشر العام لسوق العراق الأوراق المالية

EasyChair Preprint no. 10991

Abstract

    تهدف دراسة التأثير الموجي  (wavelet) لعرض النقد على المؤشر العام لسوق العراق الأوراق المالية الى التعرف على إمكانية تأثير اتجاهات السياسات النقدية في اداء سوق الاوراق المالية  , ومعرفة كيف اثر عرض النقود على سوق الأوراق المالية في العراق, حيث تم استخدام منهجية (Wavelet) التردد الموجي من اجل معرفة الترابط بين متغير عرض النقود والمؤشر العام لسوق الاوراق المالية, فقد تم استخدام منهجية المويجات او الترددات والتي طورها Grinsted et al. (2004) وتهدف المنهجية إلى الكشف عن الحركة المشتركة بين متغيرات الدراسة, وتوصلت الدراسة الى ان النتائج المستخلصة من التأثير الموجات الموجية هو وجود سببية في اتجاه واحد تمتد من مؤشر عرض النقد الواسع الى المؤشر العام لسوق الاوراق المالية بترددات مختلفة وفترات مختلفة بين المدة الزمنية 2004-2020، حيث تشير غالبية الأسهم إلى الصعود أو المتابعة داخل الخط الأبيض على شكل مخروط. ونلاحظ في الامد القصير ان بداية المدة كانت طرديه، ثم عكسيه في عام 2008 ويعود السب الى الازمة المالية العالمية آنذاك ومن العام 2010 الى عام 2014 نلاحظ بان الاسهم متجه الى اليمين واعلى اليمن مما يدل لأعلى ايجابية العلاقة بين المتغيرين , ويعود السبب الى زيادة المعروض النقدي والذي سببه زيادة الايرادات الناتجة عن ارتفاع اسعار النفط, ونلاحظ ان الاسهم اتجهت الى اليسار مع بداية عام 2017 , وكان الأثر السببي أقوى خلال المدة من 2017 إلى 2019 مقارنة بالفترة من 2004 إلى 2008. ومن الواضح أن النتائج تكشف عن مدى أهمية عرض النقد الواسع في التأثير على سوق الاوراق المالية.

Keyphrases: Wavelet, المؤشر العام لسوق الأوراق المالية, عرض النقد

@Booklet{EasyChair:10991,
  author = {Atiyah Mohammed and Fuoad Huseen and Uday Ibrahim},
  title = {تأثير (wavelet) `لعرض النقد على المؤشر العام لسوق العراق الأوراق المالية},
  howpublished = {EasyChair Preprint no. 10991},

  year = {EasyChair, 2023}}